Giá cổ phiếu vàng sẽ tăng vào năm 2023 - Có nên đầu tư vào Vàng?

Khi đồng đô la Mỹ yếu đi vào cuối năm 2022, giá vàng bắt đầu nhích lên. Xu hướng sẽ tiếp tục vào năm 2023? Nếu vậy, các nhà đầu tư nên làm gì về nó?

Xu hướng Vàng dự đoán tăng nhưng bất ổn

Vàng đã tăng giá trị vào năm ngoái, nhưng mức tăng chỉ là 1,3%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng.

Giá vàng thế giới bị cản trở bởi các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang, nhu cầu giảm ở Trung Quốc và giá trị tăng của đồng đô la Mỹ.

Vào năm 2023, nhiều nhà phân tích dự đoán rằng vàng sẽ tăng giá mạnh nhưng những bất ổn tương tự xung quanh việc tăng lãi suất liên bang và các chính sách chống đại dịch ở Trung Quốc đã phủ bóng đen lên những dự đoán đầy hy vọng.

Việc giá vàng có tăng vọt trong ngắn hạn hay không chủ yếu là một vấn đề cần bàn cãi, nhưng sự ổn định lâu dài là sức mạnh lớn nhất của nó, có nghĩa là giá trị tốt nhất của nó đối với các nhà đầu tư trong thời kỳ biến động là mua và nắm giữ và bù đắp cho các khoản đầu tư rủi ro hơn như cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn.

Không phải năm 2022 là một năm tồi tệ đối với vàng – đã có sự tăng trưởng. Nhưng giá trị của nó không tăng nhiều như các nhà phân tích kỳ vọng và các nhà đầu tư kỳ vọng.

Vào năm 2023, các dự đoán sẽ lạc quan hơn nhưng điều quan trọng cần nhớ là chúng chỉ là dự đoán. Nếu năm 2022 không đạt được mục tiêu, thì hoàn toàn có khả năng năm 2023 cũng không đạt được mục tiêu.

Rất nhiều sự không chắc chắn xoay quanh các động lực kinh tế tương tự đã làm chậm tốc độ tăng trưởng của vàng vào năm 2022, chẳng hạn như lãi suất tăng, giá trị trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng, đồng đô la Mỹ có khả năng mạnh lên và sự không chắc chắn xung quanh nhu cầu ở Trung Quốc, thị trường lớn nhất của vàng.

Bất chấp sự không chắc chắn và những cơn gió ngược tiềm ẩn, vàng cũng có rất nhiều cơ hội cho nó vào năm 2023. Fed vẫn đang tăng lãi suất, nhưng tốc độ chậm lại. Mặc dù việc nới lỏng các chính sách COVID đã có tác động tiêu cực đến nền kinh tế Trung Quốc vào tháng 12 năm 2022, nhưng chính những đảo ngược chính sách này sẽ dẫn đến GDP mạnh mẽ hơn ở Trung Quốc.

Mặc dù đầu cơ ngắn hạn rất thú vị, nhưng đó không phải là điều mà hầu hết các nhà đầu tư nên tập trung vào khi đầu tư vào vàng. Sau đây là vấn đề về vàng và cách Q.ai có thể giúp.

Vàng được coi là một công cụ phòng ngừa lạm phát – nhưng có phải vậy không?

Tiền tệ chỉ có giá trị như xã hội nói. Mặt khác, vàng là tài sản hữu hình và là tài sản hữu hạn. Điều đó có nghĩa là ngay cả khi tiền giấy mất giá trị, vàng vẫn nên giữ nguyên giá trị của nó. Do đó, vàng được coi là một công cụ phòng ngừa lạm phát. Nếu chúng ta không đo lường giá trị của vàng bằng tiền tệ, đánh giá đó sẽ luôn đúng 100%.

Nhưng chúng tôi đo lường giá trị của vàng bằng tiền tệ, vì vậy có những yếu tố giảm nhẹ khác ảnh hưởng đến giá trị của mặt hàng này.

Ví dụ, thời kỳ lạm phát đáng kể cuối cùng của Mỹ bắt đầu vào năm 1973 và kéo dài trong suốt phần còn lại của thập kỷ. Trong khung thời gian này, vàng đã tuân theo quy tắc trở thành hàng rào phòng ngừa lạm phát. Lợi nhuận hàng năm của nó là 35%, ngay cả khi lạm phát lên tới 8,8%.

Nhưng mô hình đã không tiếp tục vô tận. Lạm phát có cải thiện hơn một chút, nhưng vẫn ở mức rất cao cho đến năm 1984, khi lạm phát trung bình là 6,5% và vàng giảm giá trị 10% mỗi năm. Mặc dù lạm phát hoặc sự sụt giảm giá trị của vàng đều không nghiêm trọng như từ năm 1988 đến năm 1991, nhưng chúng ta cũng thấy lợi nhuận âm đối với vàng trong giai đoạn lạm phát nhẹ này.

Quy tắc ngón tay cái rằng vàng là một công cụ phòng ngừa lạm phát cần được xem xét lại, các nhà đầu tư có kinh nghiệm tiếp cận vàng với nhiều sắc thái hơn, đặc biệt là vào một năm như năm 2022.

Tại sao vàng hoạt động kém hiệu quả vào năm 2022

Mặc dù vàng đã tăng 1,3% vào năm 2022, nhưng lạm phát đã đạt đỉnh 9,1% vào tháng 6 năm 2022. Nếu lạm phát là thứ duy nhất ảnh hưởng đến giá trị của vàng, thì chúng ta đã có thể kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn nhiều so với giá trị thực.

Nhưng các yếu tố khác cũng ảnh hưởng đến giá trị của vàng. Thứ nhất, việc Fed bắt đầu mạnh tay tăng lãi suất đồng nghĩa với việc giá trị trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng lên. Khi Kho bạc Hoa Kỳ tăng giá, nó có tác động tiêu cực đến cả vàng và trái phiếu .

Khi tỷ giá tăng lên trong khoảng thời gian bất ổn như vậy trên toàn cầu, giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ tăng lên , điều mà chúng ta đã thấy diễn ra trong suốt cả năm cho đến cuối năm 2022. Khi giá trị của đồng đô la tăng lên, đồng đô la trở nên an toàn hơn đầu tư, làm giảm nhu cầu về vàng và giá của kim loại quý này, bằng cách mở rộng.

Vàng dự kiến ​​tăng vào năm 2023 khi đồng đô la Mỹ suy yếu

Bắt đầu từ cuối năm 2022, hợp đồng tương lai vàng bắt đầu có xu hướng tăng. Điều này xảy ra ngay khi đồng đô la Mỹ bắt đầu giảm giá trị. Mặc dù sẽ có những va chạm theo cách này hay cách khác, nhưng triển vọng chung của vàng vào năm 2023 là sáng sủa.

Không có dự đoán nào được đảm bảo, hàng hóa cực kỳ biến động trong ngắn hạn và triển vọng cụ thể này phụ thuộc vào việc đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm giá, cùng với một số yếu tố khác. Nhưng chúng tôi đã thấy một số tín hiệu ban đầu trong tĩnh mạch này.

Đồng đô la Mỹ có thể đảo chiều một lần nữa do Fed dự kiến ​​​​sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong suốt năm 2023, mặc dù lần tăng lãi suất gần đây nhất cho thấy tốc độ tăng chậm lại. Các tỷ lệ này cũng ảnh hưởng đến giá trị của Kho bạc Hoa Kỳ. Nếu đồng đô la vẫn mạnh, điều đó sẽ khiến giá vàng khó tăng vọt hơn.

Ngay cả khi lãi suất giảm, một năm tích cực đối với vàng cũng bao gồm kỳ vọng về nhu cầu cao hơn ở Trung Quốc với các hạn chế COVID-19 cuối cùng đã được nới lỏng. Nhưng những gì chúng ta thấy vào tháng 12 là một nền kinh tế Trung Quốc đã phản ứng tiêu cực với sự thay đổi gần đây trong các chính sách COVID-19, với việc đóng cửa doanh nghiệp, đấu tranh lao động và nhiều người chọn ở nhà.

Khi vi-rút lây lan khắp đất nước, không có cách nào để biết liệu nền kinh tế Trung Quốc sẽ hoạt động nhiều hay ít hơn so với vài năm trước.

Triển vọng dài hạn về vàng

Vàng, giống như các mặt hàng khác, có thể chịu sự dao động lớn về giá trị trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, về lâu dài, vàng thường được coi là một khoản đầu tư cực kỳ ổn định.

Ví dụ: vào ngày 10 tháng 2 năm 2012, vàng tương lai được giao dịch với giá $1.725,30. Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2023, chúng được giao dịch ở mức $1.870,50. Đã có rất nhiều thăng trầm ở giữa. Giá vàng tương lai giảm xuống mức thấp nhất là $1.056,20 vào ngày 27 tháng 11 năm 2015 và tăng vọt lên mức cao nhất vào ngày 7 tháng 8 năm 2020 ở mức $2.028,00

Mặc dù đã có những đỉnh và đáy, nhưng giá vàng không thay đổi nhiều trong thời gian dài khi bạn tính đến lạm phát. Đó là lý do tại sao nó được coi là một khoản đầu tư mua và nắm giữ thận trọng.

Tạm kết

Một danh mục đầu tư tốt có sự kết hợp của cả đầu tư rủi ro và bảo thủ. Nắm giữ một khoản đầu tư thận trọng như vàng trong dài hạn có thể là một cách tốt để bù đắp cho các khoản đầu tư rủi ro hơn trong danh mục đầu tư của bạn, chẳng hạn như cổ phiếu. Cả hai đều cần thiết và việc phân bổ tài sản của bạn sẽ phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro và thời hạn đầu tư của bạn.

Giá vàng trong nước cũng sẽ chịu ảnh hưởng rất nhiều theo giá vàng thế giới. Các nhà đầu tư sẽ rất đau đầu trong thời buổi giá vàng bất ổn như hiện nay. Tuy nhiên, nếu có một nguồn vốn đủ lớn, bạn hoàn toàn có thể nghĩ tới chuyện mua vào trong những tháng đầu năm nay khi mà giá vàng đang có chu kỳ giảm 5 tuần liên tiếp kể từ đỉnh tháng 1/2023.