Call Margin là gì? Trader cần làm gì khi bị Call Margin?

Với các nhà đầu tư tham gia ký quỹ việc rơi vào Call Margin chắc chắn là nỗi ám ảnh lớn. Vậy thực hư Call Margin là gì? Khi nào trader bị Call Margin? Có những cách khắc phục Call Margin nào hiệu quả? Tất cả sẽ được Giavangnhanh giải đáp cụ thể ngay dưới phạm vi bài viết sau.

Call Margin là gì?

Margin dịch sang tiếng Việt có nghĩa là giao dịch ký quỹ, tức đề cập về việc nhà đầu tư vay tiền từ doanh nghiệp chứng khoán để tiến hành mua cổ phiếu. Trader sẽ dùng số cổ phiếu đó để làm tài sản thế chấp của mình. 

Hiểu một cách đơn giản thì Margin chính là phương thức tận dụng đòn bẩy tài chính của nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận cao từ vốn vừa phải. Tỷ lệ cho vay Margin trên thị trường phụ thuộc nhiều yếu tố sau: Mức giá trị cổ phiếu nắm giữ, quy định công ty chứng khoán, thời điểm vay,...

Còn Call Margin chính là lệnh gọi ký quỹ, tức thông báo cụ thể từ sàn giao dịch đến nhà đầu tư khi mức ký quỹ thấp ở dưới ngưỡng cho phép. Nếu muốn duy trì, bắt buộc nhà đầu tư phải bán bớt cổ phiếu hoặc nạp thêm tiền để quay về ngưỡng an toàn ban đầu. 

Thời điểm nào nhà đầu tư bị Call Margin?

Mỗi sàn giao dịch trên thị trường sẽ đưa ra mức quy định về Call Margin khác nhau. Cụ thể, khi giá trị tài sản ròng trên tổng giá trị cổ phiếu bị giảm vượt tỷ lệ cho phép. CTCK ngay lập tức sẽ gửi thông báo Call Margin qua tin nhắn và địa chỉ email để yêu cầu trader có phương án xử lý kịp thời. Mặt khác, sau 2-3 ngày tính từ thời điểm có thông báo, nếu trader không điều chỉnh và đưa về mức an toàn. Ngay lập tức cổ phiếu ở danh mục của nhà đầu tư sẽ bị CTCK bán giải chấp.

Trader có thể xác định nguy cơ mình bị Call Margin qua một vài dấu hiệu sau:

• Biến động thị trường dẫn đến giá cổ phiếu bị thay đổi. Nhà đầu tư có thể mua nhầm chứng khoán kém chất lượng. Hoặc có thể công ty phát hành lên kế hoạch không tốt khiến hoạt động kinh doanh thua lỗ.
• Thị trường giao dịch bị giảm điểm: Tỷ lệ Margin sẽ quyết định đến sự bám trụ nhà đầu tư, nhất là khi nền kinh tế bị đảo chiều và lao dốc. Ví dụ, nếu trader dùng tỷ lệ Margin 1:1, họ sẽ bị tính lỗ lượng vốn tương ứng. Ngược lại, nếu tỷ lệ đòn bẩy là 1:3, trader sẽ bị lỗ gấp 3 lần so với bình thường.

Xem thêm: Vé số Max 3D Pro Vietlott chơi như thế nào?

Hướng dẫn chi tiết cách tính Call Margin

Nhà đầu tư sau khi nhận Call Margin từ phía CTCK, cần có ngay biện pháp để can thiệp tài khoản của mình. Lúc này, trader sẽ có 2 sự lựa chọn chính gồm: Một là bổ sung thêm tài sản đảm bảo, hai là bán một phần cổ phiếu. Mục đích chính là duy trì tỷ lệ tài sản ròng hoặc giá trị chứng khoán cao hơn so với tỷ lệ cho phép.

Công thức tính số tiền ký quỹ bổ sung cụ thể như sau:

Call Margin = (Tỷ lệ ký quỹ - Ký quỹ duy trì) x tổng giá trị tài sản trên tài khoản giao dịch ký quỹ theo giá thị trường.

Ví dụ, trader A mua 100 triệu cổ phiếu Y thông qua việc dùng 50 triệu đồng vốn tự có. 50 triệu đồng còn lại sẽ ký quỹ Margin từ nhà môi giới.  Lúc này, nhà môi giới họ sẽ tung ra tỷ lệ ký quỹ duy trì 25%. Ở thời điểm mua, tỷ lệ tài sản ròng là 50%. Cổ phiếu Y sau đó bị giảm 40% dẫn đến tổng tài sản bị giảm 40%. Áp dụng cách tính Call Margin trên ta sẽ có:

Tổng giá trị cổ phiếu Y còn lại 60 triệu trong khi khoản vay không đổi. Tài sản ròng thực tế của trader chỉ còn 10 triệu. Tỷ lệ tài sản ròng là 20% đến 25%. Nhà đầu tư sẽ ngay lập tức nhận Call Margin. 

Số tiền ký quỹ bổ sung nhà đầu tư cần đóng sẽ là: 0,5 - 0,25) x 60 = 15 triệu đồng. 

Cần lưu ý gì để nhà đầu tư không bị Call Margin?

Không có trader nào mong muốn mình bị rơi vào trường hợp Call Margin. Vậy nên dưới đây chúng tôi sẽ đưa ra một số lưu ý để các nhà đầu tư tránh gặp phải:

• Tuyệt đối không mua bằng Margin nếu cổ phiếu đang trên đà giảm mạnh. Mức độ rủi ro của trader lúc này cực kỳ cao, tài khoản nhanh chóng bị Call Margin.
• Nhà đầu tư nên đa dạng hóa các danh mục đầu tư của mình để tránh nguy cơ bị giảm giá trị chứng khoán đơn lẻ. Mặt khác, trader nên bán bớt các mã chứng khoán yếu nhằm giảm bớt áp lực Call Margin.
• Cơ cấu danh mục nếu nhận thấy thị trường giao dịch có dấu hiệu hồi phục. Thế nhưng với tâm lý muốn gỡ gạc này sẽ khiến cho người chơi dễ bị Call Margin nếu nó là bulltrap.

Vậy là Giavangnhanh.com đã cùng với các nhà đầu tư mới điểm qua thuật ngữ Call Margin là gì? Nếu trong quá trình giao dịch chứng khoán còn điều gì chưa rõ, các bạn đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi. Các chuyên gia Forex dày dặn kinh nghiệm luôn sẵn lòng chia sẻ và hỗ trợ các nhà đầu tư kịp thời.